|Обратная связь
Финансы и капитал
Главная \ Статьи \ Финансы и капитал \ Кредит по шариату: казахстанская версия
 

Кредит по шариату: казахстанская версия


Рынок исламского финансирования ежегодно увеличивается на 15%. Данный вид банкинга практикуют более 400 финансовых институтов в мире, его годовые обороты составляют около $750 млрд.

Ментальные различия


Возникнув около 40 лет назад, исламское финансирование ныне является постоянно растущим направлением банковской деятельности с действующими финансовыми центрами в Бахрейне, Дубае, Куала-Лумпуре и Лондоне. Первый исламский банк в Казахстане Al Hilal был создан в соответствии с соглашением между правительством РК и правительством ОАЭ и начал свою деятельность в марте 2010 года.

Однако данный вид банковских услуг пока не столь популярен на местном рынке. С этим согласен Заратказы Нурпеисов, председатель правления АО Fattah Finance. «Долгое внедрение системы исламского финансирования связано с непониманием и неготовностью принять данную систему как населением, так и чиновниками», – полагает он.

Несмотря на проведение множества семинаров по развитию исламского финансирования, массового понимания предмета в Казахстане еще нет. По мнению докторанта юридического факультета КазНУ им. аль-Фараби Малики Алимжановой, интересы и стимулы каждой стороны – как исламского банка, так и его клиентов – должны совпадать.

«Принцип раздела прибыли и потери, на котором основываются все исламские банковские операции, несет игрокам данного рынка большие риски. В этой связи продукты исламского финансирования отличаются дороговизной. Потребители, привыкшие к традиционным банковским услугам, не будут менять свои привычки до тех пор, пока не убедятся в наличии значительных преимуществах исламских банковских операций», – полагает эксперт.

Местная практика


На сегодняшний день в нескольких банках второго уровня Казахстана имеются линии финансирования по принципу «исламского окна». То есть сам банк является традиционным и строит свой корпоративный и розничный бизнес на основе законодательства Республики Казахстан, но имеет в наличии линии по исламскому финансированию, предоставляя кредиты субъектам МСБ и корпоративного блока в соответствии с нормами шариата.

Комитет по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального Банка Республики Казахстан (КФН НБК) сегодня выступает против открытия такого рода линий в обычных коммерческих банках. По мнению регулятора, под прикрытием исламского финансирования банки, теоретически, могут кредитовать свои спекулятивные операции. Здесь возникает вопрос контроля подобных сделок, в любом случае это создает дополнительные проблемы. Хотя во многих банках западных стран такая практика достаточно распространена.

Банк №2


Новость об открытии и регистрации в ближайшее время второго исламского банка в Казахстане, учредителями которого являются малайзийская компания AmanahRaya и казахстанское АО Fattah Finance, уже не нова. Идея зародилась в 2010 году. Процесс задержки открытия Заратказы Нурпеисов объясняет тем, что в группе компаний AmanahRaya есть офшорный банк, зарегистрированный в Лабуане, офшорной территории, входящей в состав Малайзии. Согласно законодательству РК компания, имеющая в своей структуре дочернюю компанию, зарегистрированную в офшорной зоне, входящей в перечень офшорных зон, утвержденный Национальным Банком Казахстана, не имеет права быть акционером казахстанского банка.

Тем не менее руководитель Fattah Finance надеется, что данный вопрос решится через правительство путем исключения Лабуана из списка офшорных зон или путем подписания межправительственного соглашения.

Выгода для начинающих


Как правило, традиционные банки неохотно кредитуют проекты start-up, именно поэтому исламское финансирование может оказаться востребованным МСБ. Заратказы Нурпеисов советует тем компаниям, которые хотели бы получить исламское финансирование, соблюдать исламские принципы.

Одним из главных принципов системы исламского финансирования является справедливое распределение рисков между инвестором и заемщиком. Фактически банк работает как партнер проекта, участвуя в разделении как прибыли, так и убытка. Соответственно, банк делит с заемщиком и ответственность. Таким образом, в отличие от традиционной для нас западной финансовой системы, исламское финансирование активно способствует развитию предпринимательства.

Финансирование в банках и других финансовых организациях, работающих по исламским принципам, позволяет избежать проблемы коррупции, когда за кредит надо платить «откат». Ведь помимо менеджмента организации финансирование проекта одобряет еще и Шариатский совет, куда входят независимые эксперты, представляющие разные страны.

Дополнительный продукт


Еще один социально-финансовый институт исламского финансирования создан в Казахстане силами малайзийской AmanahRaya и казахстанского АО Fattah Finance – хадж-фонд. Он был официально запущен в июне 2011 года на международном исламском форуме WIFE-7 в Астане. За основу взята модель малайзийского хадж-фонда Tabung Hadji Lembaga.

Основная идея фонда – помочь людям накопить деньги на хадж, но учредители допускают, что накопления могут быть потрачены и на иные цели. Средства будущих паломников инвестируются в создание инфраструктуры хаджа и проекты, связанные с индустрией «халал». Схема движения денежных средств, поступивших в хадж-фонд от паломников, такова: за счет внесенных денег будущим паломникам выдаются акции хадж-фонда. Сами средства инвестируются в отели Мекки и Медины, где будут проживать наши паломники. На выданные акции соответственно начисляется прибыль, которая в последующем даст возможность осуществить поездку в Саудовскую Аравию в целях хаджа или умры (малого паломничества).

Перспективы


Казахстан был и остается привлекательной и приоритетной зоной для исламского финансирования для инвесторов стран Ближнего Востока. Вопрос отнюдь не в вероисповедании – услугами и продуктами исламского финансирования могут воспользоваться лица, исповедующие любую религию. Данный тезис подтверждает и Дауржан Аугамбай, директор ТОО «Акыл-Кенес консалтинг». По его мнению, исламское финансирование никоим образом не ставит ограничения в выборе партнеров по религиозным убеждениям. Его следует рассматривать как альтернативный. Необходимо учитывать определенные критерии данного финансирования и некоторые ограничения. «Это честный и открытый бизнес», – отмечает он.

С точки зрения г-на Аугамбая, исламское финансирование займет свою нишу и не будет конфликтовать с другими инструментами, которые сейчас используются заемщиками. Мнения финансовых экспертов сходятся в том, что процесс развития института исламского финансирования в Казахстане можно оценить как умеренно-поступательный.

Другая сторона медали


Надо сказать, что в исламском финансировании существует принцип максимального страхования рисков. К заемщику предъявляются строгие требования, в результате чего финансирование в итоге получают только те проекты, где прибыль гарантирована. Это снижает привлекательность продуктов исламских банков.

Эксперты отмечают также сложности в механизмах регулирования, контроля и налогообложения инструментов исламского банкинга. То есть законодательство, регулирующее исламское финансирование в Республике Казахстан, далеко от совершенства и требует дальнейшего развития. Участники рынка не раз отмечали, что необходимо создать прочную законодательную базу для формирования в банковской сфере иных исламских финансовых институтов (например, страховых компаний, инвестиционных фондов) и охвата всех исламских финансовых продуктов.

Немаловажный вопрос – налогообложение некоторых исламских финансовых продуктов в Казахстане, которое тормозит развитие исламского банкинга. Так, участники рынка просят, в частности, освободить от НДС стоимость актива при финансировании торговой деятельности по продукту «Товарная Мурабаха».

Дауржан Аугамбай, прокомментировав данную проблему, уточнил, что сложно выстроить всю систему исламского финансирования за столь короткий период времени, поэтому необходимо дальнейшее прояснение ситуации и стандартизация вопросов регулирования и надзора в области налогообложения, внедрения международных стандартов и аудита.

 
Текст: Еркин Арыспаев 10 июня 2012 Количество просмотров: 4763 Рейтинг читателей:

На эту тему



Исламские деньги идут в Казахстан

«Исламский банк развития» (ИБР) в рамках стратегии сотрудничества с Казахстаном может профинансировать в республике в период с 2012 по 2014 год проекты на сумму свыше $1 млрд.


Микрокредитование урегулируют

Создание государством хороших стартовых условий для роста МКО не повлияло на качественное развитие института микрокредитования: по разным оценкам специалистов, из общего числа зарегистрированных МКО от 60 до 75% бездействует или находится во временном простое.

Комментарии


Оставить комментарий
Оцените статью
нажмите на звезды

Предупреждение: комментарии не по теме будут удалены
Имя:
Комментарий: